Absicherung von Pensionsverpflichtungen

Finanzierung von Pensionsverpflichtungen über Immobilienanlagestrategie

Ausgangssituation

Die Bilanz ist geprägt durch eine hohe Pensionsrückstellung, verbunden mit einer jährlichen Pensionsverpflichtung von ca. € 150´0 (Anstieg innerhalb der nächsten 10 Jahre auf € 175´0), die dauerhaft das laufende Betriebsergebnis belastet, da keine geeignete Absicherung der Verpflichtung in der Vergangenheit vorgenommen wurde und aktuelle Auslagerungs- bzw. Lösungen über alternative Anlagen zu kapitalintensiv sind, bzw. aktuell keine entsprechende Verzinsung erwirtschaften.

Lösung

Dr. Lübke & Kelber hat eine Lösung entwickelt, aus der die laufende Pensionsverpflichtung mit einer sinnvollen Immobilienanlage dauerhaft erwirtschaftet wird und kontinuierlich eine zusätzliche Kapitalunterlegung der Rückstellung durch laufende Entschuldung ohne zusätzliche Belastung des betriebswirtschaftlichen Ergebnisses realisiert wird.

Dazu wurde folgende Immobilie in einer speziellen Tochtergesellschaft erworben:

• „B-Stadt“ in Süddeutschland
• Gewerbeliegenschaft (Neubau)
• vermietet
• Single Tenant mit sehr guter Bonität
• 10 Jahresvertrag plus Option
• 5,8 Mio. Kaufpreis inkl. Nebenkosten

Finanzierungskonditionen

• Eigenkapital € 1,9 Mio.
• Fremdkapital € 3,9 Mio.
• 2,9% Zinsen (10 Jahre fest)
• 3,0% Tilgung
• Non-Recourse-Darlehen

Ergebnis

Die Immobilieninvestition sorgt mit einer entsprechenden Verzinsung des Eigenkapitals für eine deutliche Verbesserung der Liquiditäts- und Kapitalsicherung.

Leistungspaket:

• Entwicklung eines geeigneten Lösungskonzeptes
• Beschaffung einer geeigneten Immobilie (off-market)
• Durchführung der Ankaufsprüfung bis hin zum Notartermin
• Nachverhandlung des bestehenden Mietvertrages
• Übernahme der Liegenschaft ins Asset Management
• Asset Management im Rahmen einer buy-and-hold Strategie

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